光伏板塊再迎利好 持續高景氣

今年三月，美國商務部針對在東南亞四國，柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南組裝的光伏電池元件，是否規避美國對來自中國的電池組件下達的雙反稅令發起調查，尤其對於硅片等核心附加值環節，在中國生產的光伏元件可能面臨最高達250%的追溯性關稅。但美國目前光伏製造能力不足，本土產能不到8GW，二一年逾7成光伏產品依靠進口。在光伏裝機需求持續增加，以及拜登政府三五年前電網全面脫碳的新能源發展目標下，無法減少對中國光伏供應鏈的依賴。

據美國商務部聲明，將暫時允許來自上述東南亞四國的光伏電池和元件等進口產品免稅廿四個月，有望推動東南亞對美電池組件產品出口回升，以及美國光伏裝機快速復甦。內地多家龍頭光伏企業在東南亞地區設有產能，若政策推出，將令受關稅追溯不確定性影響的東南亞中資光伏企業，加快恢復對美國的產品出口。

另一方面，內地經濟承壓，預計未來將增加穩定經濟增長的投資項目，其中以光伏為代表的綠色能源有望繼續得到政策和資金傾斜。今年五月三十日發佈的《關於促進新時代新能源高品質發展的實施方案》，和六月一日發佈的《“十四五”可再生能源規劃》，再次明確我國未來能源結構目標：到三○年我國非化石能源佔一次能源消費比重達25%左右，風電、太陽能發電總裝機容量達1200GW以上。據國家能源局資料，今年一至四月內地光伏新增裝機16.88GW，同比增120%。據中國海關資料，今年一至四月累計出口太陽能電池組件952.91億元人民幣，同比增92.8%。同時，隨着美國需求恢復和歐洲需求大增，市場預計今年全球光伏新增裝機有望達230-240GW，預期光伏行業將維持較高景氣度。

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