社保學會倡引“普惠養老信託”

【本報消息】隨着國家“十五五”規劃建議明確提出健全社會保障體系，澳門人口老齡化趨勢持續加深。數據顯示，二○二五年澳門六十五歲及以上人口佔總人口比例達百分之十五點三，預計二○二九年將升至百分之廿一。面對日益複雜的養老需求，澳門社會保障學會理事長柯麗香指出，早前透過舉行海峽兩岸暨港澳地區研討會，發現澳門亟需引入並普及“養老信託”這一普惠金融工具，以破解長者失能後“錢誰管、誰簽字”的現實焦慮。

過去信託常被視為高淨值人群的專屬。內地近年積極推動養老信託普惠化。截至去年六月底，內地養老信託業務總規模約為二千六百三十七點七六億元，存續項目二點四八萬個，處於快速增長期。更關鍵的是門檻實質性下降，目前養老信託門檻已降至五萬元起，上海試點落地十八單，普惠化趨勢明顯。

防範財產侵佔爭產

“簡單來說，養老信託就是委託人把錢交給信託公司，提前約定好這筆錢‘怎麼花’和‘留給誰’。”柯麗香解釋，其具備資產隔離、專款專用、持續存續、對立直付等核心功能。透過“信託管錢、監護管事、機構服務”的三方制衡，長者失能失智後，信託賬戶仍按約定向醫院或養老院“見單即付”，不經私手，有效地防範財產侵佔與爭產糾紛。

此外，這類服務也展現出極大的社會包容性。例如，針對有失智或自閉症小孩的家庭（內地稱為“特殊需要信託”），父母可透過設立信託，確保在自己離世後，這筆資金能持續、專款專用地保障失能子女的終身照護與生活尊嚴。

學會二○二五年第二季度《澳門長者服務需求與跨境養老調查》顯示，僅約一成八、四十五歲以上受訪居民願意嘗試跨境養老，主要憂慮醫療保障銜接不足、交通不便及政策認知度低。這揭示制度供給未能匹配跨境生活安排。長者面臨“養老錢如何合規劃轉”、“失智失能後誰來簽字”、“誰來核對帳單”等現實問題，養老信託正是連接澳門長者與大灣區養老服務的制度接口。

柯麗香總結是次研討會表示，面對老齡化挑戰，澳門不能僅停留在被動應對，以及只留意在基層養老群體的需要，也需要關注不同層級長者的多元化需求，包括中產及高淨值家庭對財富傳承與尊嚴養老的期盼。同時，澳門必須主動對接國家“十五五”規劃中關於養老金融高質量發展的方向。