逾十一年最大IPO

中移動回A集資最高560億

【路透社北京廿一日電】中國最大移動通訊服務商中國移動周二公佈A股（首次公開發行）定價，預計募集資金總額最高達560億元（人民幣，下同）。據此計算，中國移動有望創A股逾十一年來最大IPO，在A股IPO融資規模中位列第五。

中移動本次A股發行價格為每股57.58元，相較於其H股溢價約50-60%。對於如何穩定A股股價，中移動董事長楊杰在網上路演時表示，公司已制定上市後三年內穩定公司A股股價預案，並授權聯席主承銷商行使綠鞋機制，運用綠鞋資金，保障A股上市後的後市穩定。

綠鞋機制穩股價

“近年，公司股息收益率逐步提升，去年股息率達7.44%，在A股和港股大型上市公司中名列前茅，希望得到廣大A股投資者對公司投資價值的認可。”他稱。

公司按照監管規定已完成戰略投資者的引入，整體進展順利，獲得各方積極認購；戰略投資者包括國家級基金、知名企業等。公司定於十二月廿四日公告戰略投資者名單。

中移動本次擬公開發行A股數量不超過8.46億股，佔發行後已發行股份總數比例不超過3.97%，全部為公開發行新股，不設老股轉讓。發行人並授予聯席主承銷商不超過初始發行數量15%的超額配售選擇權（或稱“綠鞋”），若綠鞋全額行使，則發行總股數將擴大至9.73億股，約佔4.53%。

利融資引入戰投

中移動公告顯示，未考慮超額配售選擇權情況下，本次A股發行募資規模約為487億元；全額行使超額配售選擇權情況下，預計募集資金總額達560億元。其A股將於周三（廿二日）開始申購。

據A股招股書，自上市之日三年內，中國移動在A股股票收盤價出現連續二十個交易日低於發行人最近一期經審計的每股淨資產時，將啟動回購、增值等穩定股價的措施。

針對公司帳面現金充裕，為何還要回A融資？楊杰表示，回歸A股上市，融資只是其中一個方面的考慮，更多是出於促進公司長期持續健康發展的需要；有利於公司緊抓拓展資訊服務的機遇視窗期，加速佈局新一代資訊技術，也有利於引入戰略投資者。