內地明年三月推新證券法

保護中小企投資者權益

【本報綜合報道】據中新社廿八日消息：十三屆全國人大常委會第十五次會議今日在北京人民大會堂閉幕。會議經表決，通過新修訂的證券法、基本醫療衛生與健康促進法、新修訂的森林法、社區矯正法、關於修改台灣同胞投資保護法的決定、關於廢止有關收容教育法律規定和制度的決定，中國國家主席習近平分別簽署第卅七、卅八、卅九、四十、四十一、四十二號主席令予以公佈。

全國人大常委會委員長栗戰書主持會議。

優化條件完善制度

十三屆全國人大常委會今日表決通過修訂後的證券法。新法明確將在中國資本市場全面推行註册制，並圍繞註册製作出一系列完備的規定，設專章強調投資者權益保護。

中國證監會法律部主任程合紅當日在全國人大常委會辦公廳舉行的新聞發佈會上說，新法按照全面推行註册制的基本定位，對證券發行註册制作出比較系統完備的規定。

程合紅說，新法精簡優化證券發行的條件，調整證券發行的程序，強化證券發行中的信息披露，為實踐中註册制的分步實施留出制度空間。

全國人大財經委員會法案室主任龔繁榮在新聞發佈會上表示，這次修訂突出強調投資者保護，特別是就中小投資者的權益保護這一主線進行制度設計。

具體來看，新法區分普通投資者和專業投資者，有針對性地作出投資者權益保護安排；建立徵集股東權利制度，允許特定主體公開請求上市公司股東委託其代為出席股東大會，並代為行使提案權、表決權等股東權利；規定債券持有人會議和債券受託管理人制度；建立普通投資者與證券公司糾紛的強制調解制度；以及完善上市公司現金分紅制度。

加大懲治違法行為

龔繁榮介紹，新法還探索建立符合中國國情的證券民事訴訟制度。比如，充分發揮投資者保護機構的作用，允許其接受五十名以上投資者的委託作為代表人參加訴訟；又如，建立“默示加入”、“明示退出”的訴訟機制，為投資者維護自身合法權益提供方便的制度安排。

全國人大常委會法工委經濟法室副主任王翔在新聞發佈會上說，針對實踐中存在的證券違法行為處罰偏低的問題，新法加大對證券違法行為的行政處罰力度，“在對違法行為規定沒收違法所得的基礎上，還給予數額比較大的罰款”；通過完善民事責任制度和民事訴訟制度，讓違法行為人承擔民事方面的責任；進一步完善證券市場的禁入制度；增加關於誠信檔案的規定，“將證券市場行為人遵守本法的情況列入誠信檔案”。

新法共十四章二百二十六條，將於明年三月一日起施行。